機械設備行業(yè):“一帶一路”路線圖發(fā)布 鐵路設備和工程機械受益 —— 文章正文2015-12-21

       事件:國家發(fā)展改革委、外交部、商務部28 日聯(lián)合發(fā)布了《推動共建絲綢之路經濟帶和21 世紀海上絲綢之路的愿景與行動》,即“一帶一路”路線圖正式發(fā)布。

　　“一帶一路”發(fā)展將掀起區(qū)域投資新高潮:“一帶一路”貫通中亞、南亞、東南亞、西亞等區(qū)域,連接亞太和歐洲兩大經濟圈,是世界上跨度最大、最具發(fā)展?jié)摿Φ慕洕献鲙А?013 年,對沿線國家直接投資占我國對外直接投資總額的16%,在沿線國家承包工程營業(yè)額占我國對外承包工程總額的一半。初步估算,“一帶一路”沿線涉及26 個國家和地區(qū),總人口約44 億,經濟總量約21 萬億美元,分別約占全球的63%和29%,據亞洲開發(fā)銀行測算,2020 年以前亞洲地區(qū)每年基礎設施投資需求高達7300 億美元,預計整個基建投資超8 萬億美金,未來在構建全方位,多層級,復合型的互聯(lián)互通網絡中,將掀起一輪區(qū)域投資的高潮。

　　“一帶一路”新藍圖,基礎設施先行。根據路線圖,基礎設施互聯(lián)互通是“一帶一路”建設的優(yōu)先領域,其中包括交通,能源和通信等三大基礎設施。我們認為交通的互聯(lián)互通基礎中的基礎,路線圖明確提到抓住交通基礎設施的關鍵通道、關鍵節(jié)點和重點工程,優(yōu)先打通缺失路段,暢通瓶頸路段,配套完善道路安全防護設施和交通管理設施設備,提升道路通達水平。推動口岸基礎設施建設,暢通陸水聯(lián)運通道。

　　拓展建立民航全面合作的平臺和機制,加快提升航空基礎設施水平。

　　鐵路設備和工程機械全面受益:我們認為推進基礎設施建設,國內基建(鐵路、港口等)巨頭有望成為對外投資主體,工程機械作為基礎建設工具輸出而將全面受益。按照工程機械產品價值占投資5%的經驗數據,那么年均需求將是2250 億人民幣。此外我們初步測算“一帶一路”規(guī)劃下,高鐵投資或將超2萬公里,對應資金3 萬億人民幣,則設備投資總需求約4500 億人民幣,一定程度催生鐵路設備出口需求。

　　投資策略:鐵路設備產業(yè)鏈,繼續(xù)推薦整車龍頭,中國南車和中國北車(合并后為中國中車),軌交連接器龍頭永貴電器,剎車片突破彈性標的博深工具,鐵路安全運維龍頭神州高鐵。工程機械產業(yè)鏈主要推薦國企改革和一帶一路廣西區(qū)域的柳工。

來源：全景網